GIFT IFSC में क्या मिलता है — फंड, बैंक खाते और बीमा
GIFT IFSC की संस्थाएँ तीन तरह के प्रोडक्ट देती हैं जो किसी निवासी (resident) के सामने आ सकते हैं: फंड स्कीम, विदेशी मुद्रा (foreign currency) के बैंक खाते और विदेशी मुद्रा का लाइफ इंश्योरेंस। इस लेसन में समझेंगे कि हर एक क्या है, तीनों में क्या एक जैसा है, और यह लेसन किन बातों को नहीं छूता।
तीन तरह के प्रोडक्ट, मुद्रा वाली एक ही बात
फंड स्कीम fund management entities से आती हैं, खाते और डिपॉज़िट IFSC banking units से, और लाइफ पॉलिसी IFSC insurance offices से। सबको International Financial Services Centres Authority (IFSCA) regulate करता है, और सब विदेशी मुद्रा में हैं। इसलिए जिस निवासी की कमाई और खर्च रुपये में हैं, वह इनमें से हर एक के साथ exchange rate का जोखिम उठाता है।
फंड स्कीम
IFSCA में रजिस्टर्ड या IFSCA से authorised fund management entities, IFSCA (Fund Management) Regulations, 2025 के तहत स्कीम चलाती हैं। इन regulations में venture capital, restricted और retail स्कीम रखी गई हैं, और हर एक में निवेशकों के लिए अपनी शर्तें हैं।
Venture capital स्कीम Category I alternative investment funds के रूप में फ़ाइल की जाती हैं। इनमें हर निवेशक के लिए अपनी कम से कम रकम है, जो इस लेसन में नहीं ली गई है। Restricted स्कीम को non-retail स्कीम भी कहते हैं। ये accredited निवेशकों के लिए हैं, या उनके लिए जो कम से कम USD 150,000 निवेश करते हैं, और इनमें 1,000 तक निवेशक हो सकते हैं। Retail स्कीम सबके लिए खुली हैं, और निवेशकों की संख्या पर कोई सीमा नहीं है।
USD 150,000 का आँकड़ा अक्सर ऐसे बताया जाता है जैसे GIFT City में आने की यही एंट्री-कीमत हो। यह सिर्फ़ restricted स्कीम की कम से कम रकम है, पूरे IFSC के लिए कोई आम कम से कम रकम नहीं।
बैंक खाते
RBI के 10 जुलाई 2024 के सर्कुलर के बाद से, निवासी व्यक्ति (resident individual) IFSC banking unit में विदेशी मुद्रा खाता उन सभी कामों के लिए खोल सकता है जिनकी Liberalised Remittance Scheme (LRS) के तहत इजाज़त है। खाते में भेजा गया पैसा उस व्यक्ति की सालाना LRS लिमिट में गिना जाता है, और LRS की बाकी शर्तें लागू रहती हैं। डिपॉज़िट और बेकार पड़े बैलेंस की शर्तें इसी world में दूसरी जगह बताई गई हैं।
लाइफ इंश्योरेंस
IFSC insurance offices ऐसी लाइफ पॉलिसी जारी करते हैं जिनमें कवर (sum assured) और प्रीमियम, दोनों विदेशी मुद्रा में होते हैं। यही बात इन्हें घरेलू बाज़ार में जारी पॉलिसी से अलग करती है।
निवासी के लिए हर प्रीमियम की रुपये में लागत और कवर की रुपये में कीमत, दोनों exchange rate के साथ बदलती हैं, किसी भी दिशा में। प्रीमियम कितना है, फ़ायदे क्या हैं, प्रीमियम कैसे भरा जाता है और टैक्स कैसे लगता है, यह हर पॉलिसी पर और उस समय लागू कानून पर टिका है। ये बातें यहाँ नहीं बताई गई हैं।
क्या एक जैसा है, और क्या यहाँ नहीं बताया गया
तीनों विदेशी मुद्रा में हैं, इसलिए तीनों में दोनों दिशाओं में currency risk है; फंड में बाज़ार का जोखिम भी है। IFSC के फंड और बैंक डिपॉज़िट की income और gains पर भारत का टैक्स लगता रहता है, उन्हीं सामान्य नियमों से जो निवासियों पर लागू होते हैं। निवासी फंड यूनिट खरीदने या खाते में पैसा डालने के लिए जो पैसा भेजता है, वह LRS लिमिट के अंदर ही रहता है, जो हर निवासी व्यक्ति के लिए एक वित्त वर्ष में USD 250,000 है (अक्टूबर 2026 की स्थिति)। लाइफ पॉलिसी पर टैक्स कैसे लगता है, यह इस लेसन में नहीं बताया गया है।
नियम एक नज़र में
USD 150,000 के आँकड़े को सही पढ़ना
अर्जुन, 45 साल, नागपुर में आर्किटेक्ट हैं। उन्हें बताया जाता है कि GIFT City के लिए USD 150,000 चाहिए। मान लीजिए रेट ₹85 प्रति डॉलर है (यह आँकड़ा सिर्फ़ इस उदाहरण के लिए माना गया है)। तब यह रकम 150,000 × 85 = ₹1,27,50,000 होती है।
यह बात हर मामले में सही नहीं बैठती। USD 150,000 एक तरह की फंड स्कीम, यानी restricted स्कीम, की कम से कम रकम है, और accredited निवेशक इस कम से कम रकम के बिना भी उसमें निवेश कर सकते हैं। Retail स्कीम सभी निवेशकों के लिए खुली है, और यह आँकड़ा पूरे IFSC के लिए कोई आम कम से कम रकम नहीं है।
मुख्य बातें
- IFSC के फंड IFSCA (Fund Management) Regulations, 2025 के तहत चलते हैं और venture capital, restricted (non-retail) और retail स्कीम के रूप में आते हैं।
- USD 150,000 की कम से कम रकम restricted स्कीम की है; यह GIFT IFSC के लिए कोई आम कम से कम रकम नहीं है।
- 10 जुलाई 2024 से निवासी व्यक्ति IFSC banking unit में विदेशी मुद्रा खाता उन सभी कामों के लिए खोल सकता है जिनकी LRS के तहत इजाज़त है।
- IFSC insurance offices की लाइफ पॉलिसी में कवर और प्रीमियम विदेशी मुद्रा में होते हैं।
आम ग़लतफ़हमियाँ
- USD 150,000 GIFT IFSC की हर चीज़ की कम से कम रकम नहीं है। यह restricted (non-retail) स्कीम की कम से कम रकम है।
- विदेशी मुद्रा का कवर अपने-आप बड़ा कवर नहीं हो जाता। रुपये में उसकी कीमत बढ़ भी सकती है और घट भी सकती है, और प्रीमियम की रुपये में लागत भी उसी तरह चलती है।
- IFSC के फंड और डिपॉज़िट निवासी के लिए टैक्स-फ़्री नहीं हैं। Income और gains पर भारत में सामान्य नियमों के तहत टैक्स लगता रहता है।
लोग अक्सर पूछते हैं
क्या IFSC की फंड स्कीम पर SEBI के mutual fund वाले नियम चलते हैं?
नहीं। IFSC की स्कीम IFSCA (Fund Management) Regulations, 2025 के तहत चलती हैं। SEBI के regulations उन mutual funds और alternative investment funds पर चलते हैं जो घरेलू बाज़ार में बने हैं।
क्या retail स्कीम में निवेशकों की संख्या पर कोई सीमा है?
नहीं। Retail स्कीम में निवेशकों की संख्या पर कोई सीमा नहीं है; restricted स्कीम में 1,000 तक निवेशक हो सकते हैं।
निवासी IFSC banking unit में खाता किन कामों के लिए खोल सकता है?
उन सभी कामों के लिए जिनकी LRS के तहत इजाज़त है, RBI के 10 जुलाई 2024 के सर्कुलर के बाद से।
यह लेसन किन स्रोतों पर आधारित है
- IFSCA (Fund Management) Regulations, 2025
- RBI A.P. (DIR Series) circular, 10 जुलाई 2024 — LRS के तहत निवासी व्यक्तियों के IFSC banking units में विदेशी मुद्रा खातों पर
- RBI — Liberalised Remittance Scheme (RBI FAQ on LRS)
- International Financial Services Centres Authority Act, 2019 (IFSCA, IFSC में अकेला regulator)
इस लेसन के अंग्रेज़ी मूल को इन स्रोतों से मिलाकर स्वतंत्र रूप से जाँचा गया है (8 अक्टूबर 2026)। यह उसी का हिन्दी अनुवाद है, जिसे अंग्रेज़ी से मिलाकर अलग से जाँचा गया है। नियम बदलते रहते हैं: किसी भी आँकड़े पर भरोसा करने से पहले मौजूदा regulation, scheme document या policy wording देख लें। यह सिर्फ़ शिक्षा है, सलाह नहीं।