Loss Ratio और रिन्यूअल प्रीमियम पर उसका असर

यह ratio क्या नापता है

बीमा कंपनी प्रीमियम लेती है और क्लेम चुकाती है। Incurred claims ratio, जिसे अक्सर loss ratio कहते हैं, इन दोनों की तुलना करता है: net incurred claims को net earned premium से भाग दिया जाता है, और इसे प्रतिशत में दिखाया जाता है। यह बताता है कि उस समय में कमाए गए हर ₹100 के प्रीमियम पर कितने रुपये के क्लेम बने।

Incurred claims और चुकाए गए क्लेम एक ही चीज़ नहीं हैं। उस अवधि के कुछ क्लेम अवधि खत्म होने तक चुकाए नहीं गए होते, और उस अवधि में चुकाई गई कुछ रकम पहले के क्लेम की होती है। इसलिए incurred claims निकालने के लिए चुकाए गए क्लेम में outstanding claims provisions में आया बदलाव जोड़ा जाता है, यानी closing provisions में से opening provisions घटाने पर जो बचे। जो जोड़ा जाता है वह सिर्फ़ यह बदलाव है, पूरा outstanding reserve नहीं।

आँकड़े को कैसे पढ़ें

115% के ratio का मतलब है कि हर ₹100 के net earned premium पर incurred claims ₹115 रहे: अकेले क्लेम ही प्रीमियम से 15% ज़्यादा थे। यह कोई भी खर्च गिनने से पहले की बात है।

इसमें expense ratio जोड़ने पर, जिसमें कमीशन और कामकाज के खर्च आते हैं, combined ratio मिलता है। 100% से ऊपर के combined ratio का मतलब है कि क्लेम और खर्च मिलकर प्रीमियम से ज़्यादा हैं। यह underwriting loss है, निवेश की कोई कमाई गिनने से पहले।

इससे आगे क्या होता है

जब बीमा कंपनी अपने प्रीमियम की समीक्षा करती है, तो क्लेम का अनुभव उसमें एक आधार होता है। बड़ी उम्र के पॉलिसीधारकों के लिए इसमें एक रोक है: 60 साल और उससे ज़्यादा उम्र के लोगों की individual indemnity पॉलिसी का प्रीमियम साल में 10% से ज़्यादा नहीं बढ़ सकता, जब तक बीमा कंपनी IRDAI से राय न ले ले।

लगातार underwriting loss से वह surplus भी घटता है जिस पर solvency टिकी होती है। IRDAI के solvency regulations में solvency ratio के लिए 150% का control level तय है, यानी 1.5। जो बीमा कंपनी control level से नीचे चली जाए, उसे IRDAI के पास एक plan जमा करना होता है।

बीमा कंपनी कोई प्रोडक्ट वापस भी ले सकती है। तब मौजूदा ग्राहकों को एक बार रिन्यू करने का विकल्प मिलता है, अगर रिन्यूअल की तारीख वापसी के 90 दिन के भीतर पड़ती हो। या वे उसी बीमा कंपनी के किसी दूसरे प्रोडक्ट में migrate कर सकते हैं, और उनके credit आगे आते हैं। कई साल वाली पॉलिसी अपनी पूरी अवधि तक चलती रहती हैं।

नियम एक नज़र में

मुख्य बातें

• Loss ratio (incurred claims ratio) = net incurred claims ÷ net earned premium।
• Incurred claims = चुकाए गए क्लेम + (closing − opening outstanding claims provisions)।
• 100% से ऊपर के ratio का मतलब है कि अकेले क्लेम ही earned premium से ज़्यादा हैं, खर्च गिनने से पहले।
• Combined ratio = loss ratio + expense ratio; 100% से ऊपर हो तो underwriting loss।
• 60 साल और उससे ज़्यादा उम्र वालों की individual indemnity पॉलिसी का प्रीमियम IRDAI से राय लिए बिना साल में 10% से ज़्यादा नहीं बढ़ सकता।
• Solvency ratio के लिए IRDAI का control level 150% है।
• प्रोडक्ट वापस होने पर पॉलिसीधारक एक बार रिन्यू कर सकते हैं (अगर तारीख 90 दिन के भीतर हो) या credit के साथ migrate कर सकते हैं।

आम ग़लतफ़हमियाँ

• Incurred claims का मतलब चुकाए गए क्लेम और पूरा outstanding reserve नहीं है। सिर्फ़ provision में आया बदलाव जोड़ा जाता है, यानी closing में से opening घटाकर।
• 100% से कम loss ratio का मतलब अपने आप underwriting profit नहीं है। Combined ratio तक पहुँचने के लिए खर्च जोड़ने होते हैं।
• Loss ratio पूरी बीमा कंपनी या पूरे portfolio के स्तर का पैमाना है, किसी एक पॉलिसीधारक के क्लेम के बारे में कही गई बात नहीं। किसी व्यक्ति के पिछले क्लेम की वजह से रिन्यूअल से मना नहीं किया जा सकता।
• 150% का आँकड़ा solvency ratio है, claims ratio नहीं। दोनों अलग-अलग चीज़ें नापते हैं।

लोग अक्सर पूछते हैं