Portfolio Management Services (PMS) · शुरुआती
PMS की बुनियाद
Portfolio Management Services क्या हैं: ₹50 लाख की न्यूनतम रकम वाला, हर client के लिए अलग से मैनेज किया जाने वाला खाता, service के तीन प्रकार, फ़ीस कैसे लगती है, PMS किस तरह mutual funds, SIFs और AIFs से अलग है, और client agreement में क्या-क्या आता है।
- 01Portfolio Management Services (PMS) क्या है?Portfolio Management Services (PMS) एक service है जिसे SEBI regulate करता है। इसमें एक रजिस्टर्ड portfolio manager हर client के लिए securities का एक अलग पोर्टफोलियो मैनेज करता है, या उस पर advice देता है। इस lesson में इसका ढाँचा, ₹50 लाख की कम से कम रकम, इसमें कौन-कौन शामिल होता है और इसके मुख्य जोखिम बताए गए हैं।
- 02PMS के तीन प्रकार — Discretionary, Non-Discretionary, AdvisorySEBI के regulations में तीन तरह की service बताई गई है जो portfolio manager दे सकता है: discretionary, non-discretionary और advisory। यह lesson बताता है कि हर एक में फ़ैसला कौन करता है और लेन-देन कौन करता है, और कौन-सी बातें हर प्रकार में एक जैसी रहती हैं।
- 03PMS की फ़ीस — Fixed, Performance-Linked और High-Water MarkPortfolio manager की फ़ीस हर client के साथ हुए agreement में तय होती है, SEBI की तय की हुई सीमाओं के भीतर। यह lesson fixed और performance-linked फ़ीस, high-water-mark का नियम, और upfront fees, operating expenses और exit loads पर SEBI की सीमाएँ समझाता है।
- 04PMS, Mutual Fund, SIF और AIF — बनावट में फ़र्कMutual funds, Specialized Investment Funds (SIFs), PMS और Alternative Investment Funds (AIFs), सभी को SEBI regulate करता है, लेकिन इनका ढाँचा अलग-अलग है। यह lesson इन्हें चार बातों पर साथ-साथ रखकर देखता है: ढाँचा, कम से कम निवेश, ये कैसे पेश किए जाते हैं और निवेशक पर टैक्स कैसे लगता है।
- 05₹50 लाख की न्यूनतम रकम, Client Agreement और DisclosuresSEBI ने PMS client के लिए ₹50 लाख की कम से कम रकम तय की है, और accredited investors को इससे छूट है। यह lesson बताता है कि यह रकम कैसे पूरी की जा सकती है, client agreement में क्या लिखा होता है, और खाता चालू होने के बाद client को कौन-सी रिपोर्ट मिलती हैं।